佳永配资六大行2025年报深度解读：房贷少了7300亿，营收净利却全员双增，靠的是什么？

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　　着手：WEMONEY推敲室

2025年，六大国有银行完结营收、归母净利润全员双增，农业银行以3.18%的净利润增速预料领跑。

　　2025年，六大国有银行迎来了较为亮眼的收获单。

　　2025年六大行全员完结营收、归母净利润“双增长”——六大行贸易收入狡计达3.6万亿元，同比增长2.34%；归母净利润狡计1.42万亿元，同比增长1.65%，止境于日赚39.03亿元。

　　在净息差合座承压的配景下，非利息收入成为复古营收增长的中枢引擎——中国银行以33.06%的非息收入占比位居国有行第一，多家银行的投资收益、代理业务收入完结两位数增长。

　　资产规模方面，六大行资产狡计打破220万亿元大关，达220.48万亿元，同比增长10.42%，增速权贵跑赢行业平均水平。工商银行以53.48万亿元成为公共首家资产规模打破50万亿元的银行；农业银行、确立银行资产规模永别达48.78万亿元、45.63万亿元，均站上40万亿元新台阶。

　　与此同期，房地产贷款总数较上年减少7300亿元，个东说念主贷款不良率有所昂首，但合座资产质料保执正经。在金融科技领域，六大行全年干预超1300亿元，AI大模子已从“赞助器具”升级为驱动业务前台的“坐褥力引擎”，在信贷审批、风险管控、智能客服等场景完结规模化落地。

　　营收、净利全员双增

　　农行归母净利增速第一

　　2025年，六大国有行营收增速沿途为正，这在连年来（2022年以来）尚属初次。

　　具体来看，工商银行以8382.70亿元的营收规模不绝稳居首位，同比增长2.00%；确立银行、农业银行永别完结营收7610.49亿元、7253.06亿元，同比增长1.88%、2.08%；中国银行完结营收6583.10亿元，以4.48%的营收增速领跑国有行；交通银行、邮储银行永别完结营收2650.71亿元、3557.28亿元，同比增长2.02%、1.99%。

　　2025年，六大国有行净息差仍然承压。2025年，工商银行、农业银行、中国银行、确立银行、交通银行和邮储银行的净息差永别为1.28%、1.28%、1.26%、1.34%、1.20%和1.66%，永别较上年下跌14个基点、14个基点、14个基点、17个基点、7个基点和21个基点。

　　在归母净利润方面，工商银行以3685.62亿元不绝居首，同比增长0.74%；确立银行完结3389.06亿元，同比增长0.99%；农业银行完结2910.41亿元，同比增长3.18%，增速预料多年领跑国有行；中国银行、交通银行永别完结2430.21亿元、956.22亿元，同比增长2.18%、2.18%。邮储银行完结874.04亿元，同比增长1.07%。

　　在事迹正经增长的基础上，2025年六大行延续了高比例分成传统，全年现款分成总数狡计达到4274.23亿元，较2024年增多68亿元，二度站上4200亿元的台阶。完毕4月7日收盘，六大国有行的动态股息率基本在3.5%—4.6%之间。

　　从资产规模看，2025年六大行狡计资产达220.48万亿元，同比增长10.42%，增速权贵高于银行业平均水平。工商银行成为公共首家资产打破50万亿元的银行，年末总资产达53.48万亿元，同比增长9.5%；农业银行、确立银行资产规模永别达48.78万亿元、45.63万亿元，增速永别达12.83%、12.47%，两家银行完结了两位数的资产推广。

　　非息收入成营收增长“赢输手”

　　中行33.06%营收占比名挨次一

　　2025年，六大行最引东说念主瞩主义结构性变化，莫过于非息收入的大幅跃升。

　　在净息差集体收窄的配景下，六大行利息净收入狡计2.67万亿元，在营收中的比重从上一年的77%降至约74%，下跌了近3个百分点。除交通银行利息净收入同比微增1.91%外，其余五家均有不同进程下滑。

　　而非利息净收入增速却沿途完结正增长，成为复古营收增长的中枢引擎。中国银行完结非利息收入2176.05亿元，同比增长20.12%，占营收的比重达33.06%。

　　据年报通晓，在中国银行非利息收入中，手续费及佣金净收入为822.37亿元，同比增长7.37%（主如果代理业务手续费增长26.67%），增速保执正经。其他非利息收入1353.68亿元，同比增长达29.46%。拆分来看，投资净收益532.95亿元，同比增长28.57%；汇兑收益225.17亿元，同比增长78.34%；其他业务收入（贵金属销售收入）629.55亿元，同比增长20.95%。

　　农业银行的非利息收入为1557.12亿元，占营收的比重为21.47%。其中，手续费及佣金收入为880.85亿元，同比增长16.6%；其他非利息收入676.27亿元，同比增长24.55%。

　　在手续费及佣金收入中，代理业务收入304.64亿元，同比高增87.8%，主如果农行深入激动钞票管束业务转型，答理和代销基金收入增多所致。在其他非利息收入中，投资收益429.73亿元，同比增长38%；公允价值变动收益98.37亿元，同比增长23.09%。其他业务收入99.78亿元，同比增长25.62%（主如果保障业务和租出业务等）。

　　邮储银行的非利息收入为741.08亿元，占营收的比重为20.83%。其中，手续费及佣金净收入293.65亿元，同比增长16.15%；其他非利息净收入447.43亿元，同比增长19.73%。

　　在手续费及佣金收入中，答理业务手续费收入53.73亿元，同比增长35.99%；投资银行业务手续费收入45.96亿元，同比增多12.78亿元，增长38.52%。其他非利息净收入中，投资收益443.87亿元，同比增长39.96%，占营收的12.48%。公允价值变动收益和其他业务收入均下滑，永别下滑89.32%、56.27%。

　　此外，确立银行的非利息收入为1882.75亿元，同比增长17.47%，占营收比重升至24.74%；工商银行的非利息收入为2031.44亿元，同比增长10.17%，占营收的比重升至24.33%；交通银行的非利息收入为919.96亿元，同比增长2.22%，占营收的比重为34.71%。

　　值得一提的是，确立银行的投资收益491.44亿元，同比大增129.18%；工商银行的投资收益为632.86亿元，同比增长54.6%。

　　合座来看，在净息差执续收窄的2025年，六大行非利息收入全面提速，免息炒股配资成为复古营收增长的中枢引擎。投资收益、资产管束收入、代理业务收入及贵金属等多元板块领略亮眼，推动非息收入占比权贵教育。

　　六大行不良率“五降一升”

　　合座房地产贷款减少7300亿元

　　2025年，六大行资产质料合座保执正经，但里面出现新的分化信号。

　　从不良贷款率看，五家银行完结了下跌。工商银行、确立银行不良率均是1.31%，均同比下跌0.03个百分点；农业银行不良率1.27%，同比下跌0.03个百分点；中国银行不良率1.23%，同比下跌0.02个百分点；交通银行不良率1.28%，同比下跌0.03个百分点。

　　唯独例外的是邮储银行。该行不良率由2024年的0.90%飞腾至0.95%，天然不良率有所飞腾，但已经六大行中唯独一家不良率低于1%的银行。

　　从不良贷款结构来看，工商银行、农业银行、中国银行、确立银行、交通银行和邮储银行的个东说念主贷款不良率永别为1.58%、1.34%、1.10%、1.19%、1.58%和1.42%，公司贷款不良率永别为1.36%、1.37%、1.22%、1.53%、1.19%和0.54%。

　　从个东说念主贷款不良情况来看，主如果信用卡、个东说念主糟践贷款及个东说念主磋磨贷款不良率较高，如工行的信用卡透支的不良率达到了4.61%，个东说念主糟践贷款的不良率也达到了2.58%，个东说念主磋磨贷款不良率达到了1.82%。

　　在拨备掩盖率方面，六大行呈现“五降一升”——仅交通银行拨备掩盖率完结增长，其他五家均有不同进程的下跌。农业银行、确立银行、邮储银行、工商银行和中国银行永别为292.55%、233.15%、227.94%、213.6%和200.37%，永别较上年下跌7.06个百分点、0.45个百分点、58.21个百分点、1.31个百分点和0.23个百分点。交通银行的拨备掩盖率为208.38%，较上年增多6.44个百分点。

　　由此来看，农行的拨备掩盖率最高，达到292.55%，中行的拨备掩盖率最低，为200.37%，而邮储银行的拨备掩盖率降幅最大，达到58.21个百分点。

　　从六大国有银行的房地产贷款（包括公司贷款和个东说念主贷款）来看，工商银行、农业银行、中国银行、确立银行、交通银行、邮储银行永别为69635.08亿元、57366.51亿元、60910.02亿元、70468.23亿元、19577.26亿元和27211.59亿元，狡计30.52万亿元。

　　合座较上年减少7300亿元。其中，工、农、中、建、交五大行的房地产贷款均同比减少，邮储银行有所增多。2025年末，邮储银行的房地产贷款较上年增多304.23亿元。

　　完毕2025年末，工商银行、农业银行、中国银行、确立银行、交通银行和邮储银行的房地产贷款占比永别为22.83%、21.18%、26.02%、25.42%、21.46%和28.20%，其中，个东说念主住房贷款占比永别为19.26%、17.78%、26.02%、21.84%、15.81%和24.60%。

　　对公贷款撑起增长大旗

　　“五篇大著述”输攻墨守

　　2025年，对公贷款成为六大行信贷推广的弥散主力。在零卖贷款大齐承压的配景下，六大行公司贷款总数狡计约74.6万亿元，同比增长超10%，孝顺了全年新增贷款的绝大部分。

　　各家银行在“五篇大著述”——科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融的落地上，呈现出赫然的各异化侧重。

　　工商银行以18.8万亿元的对公贷款余额不绝领跑，确立银行约18.56万亿元（含单据，境内公司类贷款增速8.70%），农业银行17.44万亿元（增速9.22%）。在增速方面，邮储银行以17.09%的增速位居六大行首位，公司贷款总量打破4.27万亿元；中国银行对公贷款同比增长12.66%，位列第二；交通银行对公贷款（含单据）增速8.4%。

　　对公业务已成为2025年银行稳规模、稳利息收入的“压舱石”。

　　科技金融是2025年竞争最强烈的赛说念。工商银行科技贷款余额打破6万亿元，同比增长19.9%，专精特新“小巨东说念主”有贷户掩盖率超50%；确立银行科技贷款余额5.25万亿元，同比增长18.91%；农业银行科技贷款4.7万亿元，增速20.1%。

　　中国银行科技贷款余额4.82万亿元，占对公贷款比重逾越三分之一，居主要同行首位，增速18.78%；交通银行科技型中小企业贷款增速高达36.29%，“专精特新”中小企业贷款增速21.02%。邮储银行年报未单独深入科技贷款余额，但其对公贷款合座高增，科技金融行为“五篇大著述”之一亦在积极激动中。

　　绿色贷款方面，工商银行绿色贷款余额超6.7万亿元，规模稳居同行第一，同比增长19.4%；确立银行绿色贷款同比增长20.54%，余额约6万亿元；中国银行绿色贷款余额4.96万亿元，增速也保执两位数。农业银行、邮储银行和交通银行相似完结两位数增长。六大行绿色贷款狡计逾越23万亿元，投向聚拢于清洁动力、节能环保、基础本领绿色升级等领域。

　　农业银行普惠贷款余额4.35万亿元，新增7499亿元，余额、增量及普惠小微有贷客户数均居可比同行首位；工商银行普惠贷款余额3.6万亿元，同比增长22.8%；确立银行普惠贷款余额3.83万亿元，同比增长12.37%，民营经济贷款余额6.72万亿元；中国银行普惠型小微企业贷款增长超21%；交通银行普惠小微贷款增幅20.76%。

　　待业金融方面，确立银行领略格外，养老产业贷款同比增速达53.06%；中国银行养老产业贷款完结两位数增长；工商银行、农业银行则更多聚焦于待业金托管、个东说念主待业金账户开立及适老网点改进。交通银行金融科技干预占营收比达5.78%，为六大行最高。

　　AI大模子

　　从“镌脾琢肾”到“驱动增长”

　　如果说2024年是AI大模子在银行落地的“元年”，那么2025年即是“大规模欺诈”的要津之年。

　　2025年，六大行金融科技干预狡计逾越1300亿元，较2024年的1254.59亿元进一步增长。工商银行以285.88亿元的干预领跑，预料五年超200亿元；确立银行干预267.22亿元；农业银行干预256.47亿元；中国银行干预250.01亿元；交通银行干预123.42亿元，同比增长6.81%，占贸易收入5.78%，占比为六大行最高；邮储银行干预117.91亿元。

　　科技东说念主才队伍确立同步激动。完毕2025年末，交通银行金融科技东说念主员占比达9.99%，居六大行之首；工商银行金融科技东说念主员占比达9.8%；确立银行数字金融类东说念主员30085东说念主，占比7.95%；中国银行科技与数字化初始管束东说念主员19987东说念主，占比6.37%。

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　　干预的背后是欺诈层面质的飞跃。工商银行试验“领航AI+活动”权术，千亿参数金融大模子“工银智涌”已在30余个业务领域落地500余个场景，承担的责任量止境于4.2万东说念主每年。该行还推出业内首个信贷AI智能体矩阵“智贷通”，完结智能化信息捕捉与风险分析，企业级智能风控平台已欺诈于沿途境内分行及130多个风控决策场景。

　　确立银行大模子技艺已规模化赋能398个场景，授信审批完结全经过AI化，其打造的“授信审批全经过AI欺诈”可在1分钟内生成包含五大模块的评级审查观念初稿，自动撰写十余页审查观念，合规审查观念单自动化生成比例超90%，上线以来已生成超十万份评级审查观念单。

　　农业银行打造“农银智+”平台，以镶嵌式、助手式、智能体AI赋能业务磋磨、风险管束和客户就业。在“三农”领域，推出“机灵畜牧贷”，通过智能耳标、视频监控、AI点数等技艺技能完结活体资产典质的机灵监管。完毕2025年末，“农银e贷”余额达6.8万亿元，较上年末增长18.7%，AI赋能有用带动了线上磋磨规模教育。

　　中国银行大模子欺诈场景从2024年的10余个增至100余个，构建BOCAI大模子才智平台，部署DeepSeek-R1、Qwen3等系列大模子，累计部署智能化助手400余个，在信贷、营销、运营、办公、客服、科技等重点领域完结深度赋能。

　　交通银行发布《交通银行“东说念主工智能+”活动决议（2025—2027年）》，搭建千卡异构算力集群和千亿级大模子算法矩阵，累计部署超2500个智能体助手。对公开户办理时长压降一半以上。线上直营糟践贷余额净增同比增长92.72%，线上线下协同磋磨个东说念主磋磨贷余额净增118.02亿元。

　　邮储银行“邮智”大模子适配采纳多款主流大模子，基于千卡国产芯片建成AI算力资源池，启动国内金融行业首个国产超节点智算集群确立，已提议大模子欺诈场景近260项。“智能审贷助手”每天支执三农、信用卡等信审场景超3万笔业务，审贷后果进一步教育。

　　业内民众指出，2025年国有大行金融科技干预已步入“总量稳增、结构优化、质效并重”的阶段，干预要点从“重速率”转向“重质料、重效益”，聚焦AI大模子与算力确立，从单点技艺编削升级为算力、算法、数据平台一体化的体系化布局。更首要的是，AI大模子正在从后台的“赞助器具”走向业务前台的“坐褥力引擎”。从信贷审批、风险管控到智能客服、钞票管束，东说念主工智能正深度融入业务全经过。

　　总体来看，2025年六大行在息差收窄的窘境中，依靠非息收入（尤其是投资收益和代理业务）大开了增漫空间；同期以对公贷款和“五篇大著述”稳住了规模基本盘。而超1300亿元的科技干预正在将AI大模子从“镌脾琢肾”酿成实在的“坐褥力引擎”。这不仅是数字的增长，更是国有大行磋磨逻辑的一次深层切换。